Trade Republic révolutionne l’accès au capital-investissement en démocratisant une classe d’actifs historiquement réservée aux grandes fortunes, le private equity.

En résumé avec un ticket d’entrée de seulement 1€ et aucun frais de courtage, la plateforme allemande ouvre les portes des entreprises non côtés en Bourse à tous les investisseurs particuliers français.

Une mini-révolution d’accessibilité dans le private equity

Traditionnellement, investir dans des entreprises non cotées nécessitait des tickets d’entrée de plusieurs millions d’euros. Trade Republic brise cette barrière en proposant l’investissement fractionné dès 1€, rendant accessible une classe d’actifs représentant 88% des entreprises mondiales.

Qui sont les gestionnaires qui permettent d’investir dans les fonds non côtés ?

👉 Apollo Global Management, avec ses 650 milliards d’euros d’encours, figure parmi les trois plus grands gestionnaires de private equity au monde. Le groupe se spécialise dans les rachats d’entreprises matures générant des flux de trésorerie stables.

EQT Partners, classé deuxième gestionnaire mondial par Private Equity International, gère plus de 200 milliards d’euros. Cette société suédoise se distingue par son approche axée sur la croissance durable et l’innovation technologique.

Résumons les frais en détails, combien vous allez payer ?

Avant d’aborder une partie de cet article sur les revenus mis en avant par TradeRepublic avec l’investissement attendu avec ses fonds, faisons un résumé des frais et de ce que ça vous côute concrètement :

De ce que l’on sait Trade Republic ne prélève aucun frais sur son offre private equity :

• 0% de frais de souscription
• 0% de frais de gestion plateforme
• 0% de frais de performance additionnels
• Bonus de lancement : +1% offert sur chaque euro investi jusqu’au 14 octobre 2025

Les frais sont sous-jacents et liés aux fonds

Les seuls coûts proviennent des gestionnaires eux-mêmes, intégrés à la valeur liquidative (NAV) :

💸 Apollo S3 Private Markets :

• All-in cost : 6,6% annuel
• Avec bonus engagement 36 mois : coût net ramené à 3,6%

💸 EQT Nexus Fund :

• 💸 EQT Nexus Fund :
• Frais de gestion : 2,35% à 4,5% annuel (selon couches d’investissement)
• Frais de performance : Variables selon fonds sous-jacents
• Frais de sortie : Jusqu’à 5% selon conditions du marché secondaire
• ⚠️ Structure multicouches avec frais additionnels possibles

Ces frais couvrent la gestion active, la due diligence, le monitoring des participations et les coûts administratifs inhérents au private equity.

Quels impacts sur vos investissements et rendements futurs ?

• Apollo (sans bonus) : 13 008€ (rendement net 5,4%)
• Apollo (avec bonus 36 mois) : 14 967€ (rendement net 8,4%)
• EQT : 15 564€ (rendement net 9,25%)
• Sans frais : 17 623€ (rendement brut 12%)

L’atout de trade republic : une flexibilité sur les liquidités

Contrairement aux investissements private equity traditionnels qui imposent des périodes de blocage de 7-10 ans, Trade Republic offre une liquidité mensuelle via son marché secondaire interne.

Cette flexibilité permet aux investisseurs de :

• Revendre leurs parts chaque mois (selon liquidité disponible)
• Éviter les pénalités de sortie anticipée
• Adapter leur allocation selon l’évolution de leur situation personnelle

⚠️ LIMITATIONS IMPORTANTES :

• Apollo S3 : Rachat mensuel SELON la liquidité disponible du fonds
• EQT Nexus : Rachat limité à 3% de la valeur du fonds par trimestre
• Ces liquidités dépendent entièrement de la demande sur le marché interne et peuvent être suspendues

Les Risques a prendre en compte ⚠️

Les risques inhérents au private equity

Risque de liquidité : malgré la liquidité mensuelle promise, celle-ci dépend de la demande sur le marché interne de Trade Republic.

Volatilité des performances : l’objectif de 12% annuel n’est pas garanti. Les performances peuvent varier significativement selon les cycles économiques et les secteurs d’investissement.

Risque de perte en capital : comme tout investissement, le private equity peut générer des pertes, particulièrement en cas de récession économique ou de défaillance des entreprises en portefeuille.

Alternative : Comparaison avec les FCPR français traditionnels

Critère	FCPR Traditionnel	Trade Republic PE
Ticket d’entrée	1 000€ – 10 000€	1€
Frais de gestion	2-2,5% par an	2,35-6,6% par an
Frais de performance	15-20% au-delà de 8%	Inclus ou variable
Liquidité	Bloqué 6-10 ans	Mensuelle/trimestrielle*
Avantages fiscaux	Réduction IR 18% + plus-values	Aucun spécifique
Diversification	Large portefeuille français	2 fonds spécifiques

Alors, quelles sont les perspectives de performance ?

Sur les 20 dernières années, Apollo et EQT ont affiché des performances nettes moyennes de :

• Apollo : 11-14% annuel (selon stratégies)
• EQT : 12-16% annuel (toutes stratégies confondues)

Ces performances ont historiquement dépassé (selon les périodes), celles des indices actions traditionnels, justifiant les frais plus élevés par la génération d’alpha.

Noter que les rendements du private equity proviennent de trois sources principales :

1. L’amélioration opérationnelle des entreprises acquises
2. L’effet de levier financier maîtrisé
3. L’arbitrage de valorisation entre achat et revente

Comment investir dans ses fonds non côtes ?

1. Ouvrez un compte sur Trade Republic – si ce n’est pas déjà fait (gratuit)
2. Versement initial minimum 1€
3. Sélection du fonds Apollo ou EQT selon ce que vous préférez
4. Investissement fractionné possibilité d’étaler dans le temps
5. Suivi en temps réel via l’application mobile

Y a t’il un cadre réglementaire ?

Oui ! Fort Heureusement ! Trade Republic opère sous licence bancaire complète et fait l’objet d’une double supervision :

• ACPR (France) pour les services bancaires français

• BaFin (régulateur allemand) pour les activités principales

Alors, révolution durable ou effet de hype ?

En réalité l’offre private equity de Trade Republic marque une étape majeure dans la démocratisation des investissements alternatifs. En combinant accessibilité financière, transparence tarifaire et flexibilité de liquidité, elle répond aux attentes d’une nouvelle génération d’investisseurs.

Toutefois, cette accessibilité ne doit pas faire oublier les risques intrinsèques du private equity. Il est fortement conseillé d’aborder cette classe d’actifs avec une compréhension claire des enjeux et une allocation adaptée à votre situation. Faites vos propres recherches et faites une synthèse de toutes ses informations.

Essayer le simulateur pour en savoir plus sur vos rendements

⚠️ SIMULATION THÉORIQUE : Ces calculs utilisent un rendement hypothétique de 12% qui n’est pas garanti. Les performances réelles peuvent être significativement différentes, y compris négatives.